Коли гроші просто лежать — вони втрачають свою вартість. Щоб захистити заощадження від інфляції і отримати прибуток, варто задуматися про інвестиції.

Але куди саме вкладати — в облігації, валюту, золото чи криптовалюту? Фінансові аналітики та банкіри радять розподіляти ризики, тобто не інвестувати всі кошти в один актив.

Розглянемо п’ять основних інструментів для інвестицій та їхні переваги і недоліки.

Криптовалюта

Насамперед біткоїн — найвідоміша криптовалюта у світі. Так, у липні 2021 року за даними CoinDesk один біткоїн коштував близько 41,5 тис. доларів. Станом на 22 липня 2025 року його вартість зросла до приблизно 117,9 тис. доларів. Тобто за чотири роки інвестиція в один біткоїн могла принести понад 76 тис. доларів прибутку.

Якщо в 2021 році за 3 тис. доларів купити 0,0723 біткоїна, то в 2025-му ця частка коштувала б близько 8,5 тис. доларів — прибуток склав би понад 5,5 тис. доларів.

В гривнях це було б ще вигідніше через зростання курсу валют: у липні 2021 року курс долара становив близько 27,2 грн, а в 2025 році — близько 41,5 грн. Таким чином, прибуток від біткоїна в гривнях міг би перевищувати 80 тис. грн.

Втім, попри перспективність, інвестиції у криптовалюту пов’язані з низкою ризиків:

Висока волатильність — ціна може змінюватися на десятки відсотків за короткий час, що призводить не лише до великих прибутків, а й до значних збитків. Наприклад, у грудні 2022 року біткоїн впав до 16,5 тис. доларів, що означало втрату близько 1,8 тис. доларів для тих, хто купив його влітку 2021-го.

Відсутність державного захисту — у разі втрати доступу до гаманця або шахрайства гроші навряд чи вдасться повернути.

Обмежена ліквідність у кризові моменти — під час паніки або регуляторних обмежень може бути важко швидко продати криптовалюту за прийнятною ціною.

Депозити

За словами Ірини Старомінської, голови правління АТ «Універсал Банк», ставки за гривневими депозитами зараз становлять близько 15,5–16% річних, що відповідає обліковій ставці НБУ. Це забезпечує конкурентний дохід для довгострокових вкладників.

Депозити — надійний спосіб зберегти кошти і частково компенсувати інфляцію. Прогнозують, що ставки залишаться на цьому рівні до кінця року, тож вкладники можуть розраховувати на стабільний дохід.

Серед недоліків депозитів:

  • Відносно низька прибутковість, особливо за рахунок можливості поповнення рахунку.
  • Можливі обмеження на зняття коштів у разі нестабільності банківського ринку.

Готівка

Якщо у липні 2021 року купити 3 тис. доларів, це коштувало б приблизно 81,8 тис. грн. Сьогодні ж ці кошти, покладені «під матрац» або у сейф, можна обміняти приблизно на 124,5 тис. грн — прибуток у гривнях становить понад 42 тис., без урахування інфляції.

Однак фінансові експерти не радять вкладати всі гроші лише у валюту чи готівку. Наприклад, Олексій Козирев радить тримати в іноземній валюті не більше 30% заощаджень, половину з яких інвестувати у гривневі інструменти з фіксованою дохідністю (депозити, ОВДП, облігації провідних емітентів), а решту — у готівку. Він також рекомендує створювати валютний портфель, інвестуючи:

  • до 50% у долари,
  • до 40% — в євро,
  • до 10% — у швейцарський франк.

ОВДП

Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) — один із найпривабливіших інвестиційних інструментів. За словами економічного експерта Сергія Фурси, прибутковість ОВДП сягає близько 16%, що є однією з найвищих ставок у світі серед надійних інструментів. Нацбанк утримує курс гривні стабільним, що підвищує їхню привабливість.

Ірина Старомінська додала, що доходи з ОВДП не оподатковуються, що робить їх ще більш вигідними для довгострокових вкладників. Купуючи ОВДП, громадяни фактично позичають гроші державі, яка гарантує повернення коштів з відсотками.

Номінальна вартість однієї облігації — 1 тис. грн. Вони бувають:

  • довгострокові (понад 5 років),
  • середньострокові (1–5 років),
  • короткострокові (до 1 року).

ЗСУ запекло нищать російських окупантів: щоб підтримати їх можна перерахувати пожертви у фонди «Повернись живим» та «Сталеві крила». Стань частиною історії та захисти Україну, приєднуйтесь до 3 ОШБр. 🇺🇦

За 124,5 тис. грн можна придбати близько 125 облігацій. При прибутковості 16% можна очікувати близько 20 тис. грн доходу за середньостроковими ОВДП (без реінвестиції).

Золото

Золоті злитки мають двоїсту природу інвестицій:

  • З одного боку, за останні роки ціна золота значно зросла — з 1561 грн за грам у 2021 році до 4492 грн у 2025-му.
  • З іншого — купівля-продаж банківських металів нерідко супроводжується великими спредами (25–30%), що робить інвестиції у фізичне золото малоприбутковими. Наприклад, ПриватБанк 22 липня 2025 року продавав грам золота за 6240 грн, а купував у клієнтів за 5350 грн.

Крім того, ціна золота може змінюватися і періоди зростання можуть змінюватися спадом, що робить його більш інструментом збереження, ніж примноження капіталу.

Висновок

Однозначно сказати, у що інвестувати, щоб гарантовано отримати прибуток, неможливо, особливо з огляду на нестабільність, спричинену війною. Втім, тим, хто тримає гроші готівкою, краще робити це у валюті, а для отримання доходу — інвестувати в гривневі інструменти.

Найголовніше — диверсифікувати портфель, розподіляючи кошти між різними активами. Це зменшить ризики втрат у разі падіння вартості окремого інструменту.